陌爺?shù)禺a(chǎn)圈 作者：陌爺?shù)禺a(chǎn)圈
來源：陌爺?shù)禺a(chǎn)圈
項(xiàng)目收購一般雙方都有盈利要求，收購溢價(jià)指在項(xiàng)目收購過程中所支付的實(shí)際金額超過項(xiàng)目賬面成本（可稅前列支成本）的部分
根據(jù)收購模式有可分為資產(chǎn)溢價(jià)和股權(quán)溢價(jià)。收購溢價(jià)在項(xiàng)目納稅申報(bào)中不能進(jìn)開發(fā)成本
從項(xiàng)目收益看，對(duì)轉(zhuǎn)讓方而言，溢價(jià)越高意味著其轉(zhuǎn)讓收益越高但同時(shí)稅負(fù)也較大
對(duì)收購方而言，如采取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，由于資產(chǎn)賬面價(jià)值可升至對(duì)價(jià)，對(duì)后續(xù)稅負(fù)并無影響
如采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓，較高的溢價(jià)意味著項(xiàng)目開發(fā)清算時(shí)較高的稅務(wù)和收益水平的下降
溢價(jià)處理符合雙方的利益，其本身就屬于稅務(wù)籌劃范疇，雙方配合處理溢價(jià)可以減少各自稅負(fù)，對(duì)收購方而言還可以爭取對(duì)價(jià)的延遲支付
溢價(jià)處理過程就是將溢價(jià)部分的資金流出盡量開具可稅前列支的合規(guī)發(fā)票
處理溢價(jià)要結(jié)合付款進(jìn)度和財(cái)務(wù)審計(jì)，對(duì)收購方而言基本原則是盡量在收購過程中配合付款進(jìn)度完成處理
溢價(jià)處理最好的載體是土地，一般通過簽署咨詢服務(wù)協(xié)議、拆遷補(bǔ)償協(xié)議、建筑物拆除協(xié)議、建筑物拆除協(xié)議、場(chǎng)地平整協(xié)議、園林綠化協(xié)議、水電安裝協(xié)議、工程承包協(xié)議、設(shè)備采購協(xié)議等途徑處理溢價(jià)
處理的方式按資金流動(dòng)次數(shù)一般分為兩種
01
溢價(jià)處理方式一
流程說明
其中B為收購方，A為轉(zhuǎn)讓方，A1受A的實(shí)際控制但沒有直接的股權(quán)關(guān)系，A’為A的合作伙伴
其中A’可開具合規(guī)的發(fā)票或可進(jìn)成本的收據(jù)，如A1也可開具合規(guī)的發(fā)票或可進(jìn)成本的收據(jù)，則A1、A’可以是同一單位
籌劃過程
由A、B簽署協(xié)議（不經(jīng)審計(jì)）約定溢價(jià)處理方式，A發(fā)出付款指令要求B將相應(yīng)資金付款到A1
同時(shí)A’與B簽署等金額的建筑物拆遷/綠化設(shè)計(jì)咨詢等合同并發(fā)出相同付款指令，由A’開具相應(yīng)的發(fā)票或可進(jìn)成本之收據(jù)后，B完成付款，收到發(fā)票或可進(jìn)成本之收據(jù)
方式評(píng)價(jià)
結(jié)合付款進(jìn)度，A配合意愿強(qiáng)，處理進(jìn)度較快，資金流動(dòng)一步到位
02
溢價(jià)處理方式二
流程說明
其中B為收購方，B1是受B實(shí)際控制的稅率較低的公司；
A為轉(zhuǎn)讓方，A1、A2受A的實(shí)際控制，但互相之間沒有直接的股權(quán)關(guān)系
A’為A的合作方，可開具合規(guī)的發(fā)票或可進(jìn)成本的收據(jù)，如果A1也可開具合規(guī)的發(fā)票或可進(jìn)成本的收據(jù)，則A1、A’可以是同一單位
籌劃過程
第一步完全同處理方式一；
第二步是在此基礎(chǔ)上由A2與B1簽署等金額的咨詢等合同，由A2完成等金額的付款給B1，B1開具相應(yīng)的發(fā)票
方式評(píng)價(jià)
此方式適用于溢價(jià)付款已支付后的處理方式，資金先流出再流入
與處理方式一相比，此方式的缺點(diǎn)在于多發(fā)生一次交易費(fèi)用
A配合意愿較弱，處理進(jìn)度較慢，且整個(gè)籌劃流程風(fēng)險(xiǎn)也大大提高
此外，由于我方缺乏避稅類B1公司，處理方式二的實(shí)施難度大，應(yīng)盡量規(guī)避
以上兩種方式是實(shí)操層面對(duì)于溢價(jià)處理的兩種模式，大家可以好好理解，歡迎留言，一并探討交流！
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 收并購溢價(jià)處理的底層邏輯
