旌軒金融商事律師 作者：徐吉平團(tuán)隊(duì)
來(lái)源：旌軒金融商事律師（ID:JX_JinShangLawyerT）
今天，距離四月的中銀原油寶事件爆發(fā)已經(jīng)過(guò)去兩個(gè)月了。這兩個(gè)月內(nèi)，不知道有多少人真正了解了原油寶的機(jī)制？亦或是，只是給原油寶貼上了類(lèi)似“石油類(lèi)金融產(chǎn)品不能碰”、“中銀的產(chǎn)品繞道走”這樣的標(biāo)簽？
銀行工作的朋友告訴我，三、四月份的時(shí)候，經(jīng)常有客戶(hù)問(wèn)他們的銷(xiāo)售經(jīng)理：“你們有石油產(chǎn)品嗎？”當(dāng)聽(tīng)到回答說(shuō)“沒(méi)有”的時(shí)候，有些人就覺(jué)得他們銀行產(chǎn)品少，跟不上時(shí)代。而等到四月下旬原油寶事件爆發(fā)，很多人又開(kāi)始紛紛指責(zé)那些做類(lèi)似“原油寶”產(chǎn)品的銀行：“就知道做中間商賺黑心錢(qián)，絲毫不顧及金融消費(fèi)者的權(quán)益?！?/p>
中銀原油寶事件的悲劇，根本原因是國(guó)家金融市場(chǎng)的不健全，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)更加注重自我的盈利而太少考慮消費(fèi)者的利益。但毫無(wú)疑問(wèn)，也與消費(fèi)者本身金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、金融知識(shí)過(guò)于欠缺有關(guān)。
作為一篇法律公眾號(hào)推文，本文主要不是為了讓大家搞明白“原油寶”到底是一個(gè)怎樣的金融產(chǎn)品，而是想通過(guò)原油寶事件，來(lái)講講我國(guó)現(xiàn)如今金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的現(xiàn)狀及問(wèn)題。
一、消費(fèi)者的“懂”是什么意思
“懂”這個(gè)字其實(shí)真的很奧妙——“懂”代表人對(duì)事物的認(rèn)知，但認(rèn)知往往分好幾層。
比如宋代禪宗大師青原行思的參禪三重境界：“參禪之初，看山是山，看水是水；禪有悟時(shí)，看山不是山，看水不是水；禪中徹悟，看山仍然山，看水仍然是水?！边@就是在禪語(yǔ)中對(duì)認(rèn)知的三重境界的描述。
又比如王國(guó)維在《人間詞話(huà)》中所言：“古今之成大事業(yè)、大學(xué)問(wèn)者，必經(jīng)過(guò)三種之境界：‘昨夜西風(fēng)凋碧樹(shù)。獨(dú)上高樓，望盡天涯路’。此第一境也。‘衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴?！说诙骋病！娎飳にО俣?，驀然回首，那人卻在，燈火闌珊處’。此第三境也?！币彩谴碇说恼J(rèn)知是一部從“迷惑踟躇”到“堅(jiān)定探索”到最終“豁然開(kāi)朗”的發(fā)展史。
再比如人對(duì)世界的認(rèn)知：從物質(zhì)本身，到組成物質(zhì)的分子、原子，再到原子中的電子、質(zhì)子、中子……
可以看出，人的認(rèn)知是具有階段性的，而每個(gè)階段的人，都可以說(shuō)自己“懂”了。但當(dāng)處于第一個(gè)階段的人對(duì)處于第二個(gè)階段的人說(shuō)“懂”了的時(shí)候，第二個(gè)階段的萬(wàn)萬(wàn)不可將自己的“懂”加諸于第一階段的人，否則就會(huì)出現(xiàn)致命的誤會(huì)。而由于身份、經(jīng)歷、環(huán)境的不同，每個(gè)人對(duì)不同事物的認(rèn)知需求也有著極大的差異，有些人只有能力或只需要停留在第一個(gè)認(rèn)知階段，而有些人則用畢生努力去窮盡某一領(lǐng)域的所有認(rèn)知。這倒不是在褒誰(shuí)貶誰(shuí)，只是在陳述一個(gè)社會(huì)現(xiàn)象與事實(shí)。
打個(gè)淺顯易懂的比方，A喜歡吃桃子，那他所要了解的就是桃子是什么味道、什么價(jià)格，再深入研究一下的話(huà)，也就是什么品種、什么樣子的桃子好吃，這就是對(duì)桃子的第一層認(rèn)知。而B(niǎo)是一個(gè)水果商，他需要了解的，就是什么品種的桃子最受市場(chǎng)歡迎，不同地區(qū)、品種的桃子分別在什么時(shí)候上市，同一個(gè)品種哪片產(chǎn)地的桃子口味最好，今年桃子會(huì)豐收還是緊缺，這就是對(duì)桃子的第二層認(rèn)知。那么C作為一個(gè)果農(nóng)，需要了解的，不僅僅是怎么樣的桃子好吃，什么樣的桃子受歡迎，更需要了解桃樹(shù)從種植到結(jié)果，不同的階段如何澆水、施肥，如何防蟲(chóng)防鳥(niǎo)等等，這就是對(duì)桃子的第三層認(rèn)知。A作為吃桃子的人，不需要了解桃子的市場(chǎng)行情，更無(wú)需了解桃子的種植方式，或許A有興趣深入了解桃子的第二、第三層認(rèn)知，但這些并不是必要的。A所需要學(xué)會(huì)的，就是挑桃子、付錢(qián)、品嘗，若是買(mǎi)到的桃子變質(zhì)了、不好吃，再去找水果商B理論、退貨。
這里，把A看做消費(fèi)者，B看做銷(xiāo)售商，C看做制造商，而其中的“桃子”換成其他的更加復(fù)雜的產(chǎn)品，諸如電腦、電視機(jī)等，同樣適用。這就是《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《消法》”）的由來(lái)——保護(hù)作為第一層的認(rèn)知者消費(fèi)者，在第二層的認(rèn)知者經(jīng)銷(xiāo)商和第三層的認(rèn)知者制造商之間的認(rèn)知差異。在《消法》的保護(hù)之下，A作為消費(fèi)者，其所需要的認(rèn)知就是知道自己的需求是什么，知道什么樣的產(chǎn)品能滿(mǎn)足自己的需求，而不需要理解商品更深一層的機(jī)制，當(dāng)商品更深層面的機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，將由B或者C承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。例如A想要買(mǎi)一個(gè)能夠代替手洗衣服的設(shè)備，那么他就可以找銷(xiāo)售商B買(mǎi)一個(gè)洗衣機(jī)，而不需要明白洗衣機(jī)內(nèi)部究竟是怎么制造的。也就是說(shuō)，作為消費(fèi)者，A需要的“懂”，是對(duì)產(chǎn)品的第一層認(rèn)知，剩下的不同層面認(rèn)知之間的差異產(chǎn)生的問(wèn)題由法律來(lái)進(jìn)行協(xié)調(diào)，由生產(chǎn)商C、經(jīng)銷(xiāo)商B要來(lái)兜底其他層面“懂”所帶來(lái)的問(wèn)題，例如產(chǎn)品的質(zhì)量問(wèn)題。
二、金融消費(fèi)者的“懂”與普通消費(fèi)者的“懂”略有不同
金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)近年來(lái)頻頻成為熱議對(duì)象，其中一個(gè)關(guān)鍵的原因在于《消法》不能完全包容金融產(chǎn)品與金融消費(fèi)者，即普通的《消法》中的消費(fèi)者權(quán)益保障的判斷標(biāo)準(zhǔn)在金融消費(fèi)領(lǐng)域部分失效了。
如何理解“失效”呢？
普通的《消法》對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，主要用的是“目的-結(jié)果”邏輯。舉個(gè)例子，在前面我們講的消費(fèi)者A買(mǎi)洗衣機(jī)是為了洗衣服，那么如果一個(gè)洗衣機(jī)買(mǎi)回來(lái)它無(wú)法轉(zhuǎn)動(dòng)洗衣服，或者洗衣服怎么也洗不干凈，即達(dá)不到A最初購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)的目的，我們就可以初步推斷這個(gè)洗衣機(jī)是有問(wèn)題的，經(jīng)銷(xiāo)商B、制造商C應(yīng)當(dāng)對(duì)此洗衣機(jī)的質(zhì)量負(fù)責(zé)?？梢钥闯觯覀兊呐袛噙壿嬍牵合M(fèi)的目的和結(jié)果是否吻合，如果目的-結(jié)果出現(xiàn)較大差異，產(chǎn)品就可能存在質(zhì)量問(wèn)題。
但是這套“目的-結(jié)果”邏輯在金融消費(fèi)中不再適用。金融消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的目的，是能夠獲得超過(guò)銀行利息的收益，來(lái)實(shí)現(xiàn)自己財(cái)產(chǎn)的保值與升值。但是金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)性，也就是不能完全保證收益，這就是金融產(chǎn)品相較于普通商品的一個(gè)不同特性——射幸性。因?yàn)檫@個(gè)特性，在金融產(chǎn)品虧損時(shí)，我們確實(shí)可以說(shuō)這個(gè)金融產(chǎn)品沒(méi)有符合金融消費(fèi)者消費(fèi)的初衷，但卻不能說(shuō)是金融產(chǎn)品的質(zhì)量問(wèn)題，進(jìn)而主張由金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售商承擔(dān)責(zé)任。
因此，就我國(guó)目前的法律規(guī)定，要求金融消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品比普通消費(fèi)者對(duì)普通產(chǎn)品更“懂”一點(diǎn)——金融消費(fèi)者需要理解金融產(chǎn)品的“風(fēng)險(xiǎn)與收益并存”，即不僅需要了解金融產(chǎn)品的收益性，還需要了解金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。
三、我國(guó)法律對(duì)金融消費(fèi)者“懂”的保障機(jī)制
2015年11月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的行為規(guī)范，要求金融機(jī)構(gòu)充分尊重并自覺(jué)保障金融消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)、受教育權(quán)、受尊重權(quán)、信息安全權(quán)等權(quán)利。
其中，“知情權(quán)”就是金融消費(fèi)者最低層次“懂”的保障。這也是在金融消費(fèi)者權(quán)益糾紛中，我國(guó)現(xiàn)行司法實(shí)踐最重視保護(hù)的是金融消費(fèi)者知情權(quán)的原因。
我國(guó)司法中主要通過(guò)強(qiáng)調(diào)賣(mài)方的告知說(shuō)明義務(wù)，來(lái)實(shí)現(xiàn)金融消費(fèi)者的知情權(quán)的保障，包括金融消費(fèi)者獲取信息的全面性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。
2019年的《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》（法〔2019〕254號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《九民紀(jì)要》”）的第五章，不僅強(qiáng)調(diào)了賣(mài)方機(jī)構(gòu)要履行告知說(shuō)明義務(wù)，確保金融消費(fèi)者充分了解相關(guān)金融產(chǎn)品、投資活動(dòng)的性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)；并且要求賣(mài)方機(jī)構(gòu)建立金融產(chǎn)品（或者服務(wù)）的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行測(cè)試，從而提供與其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試結(jié)果相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品 ?！毒琶窦o(jì)要》第五章第76條專(zhuān)門(mén)規(guī)定了賣(mài)方機(jī)構(gòu)的告知說(shuō)明義務(wù)。該告知說(shuō)明義務(wù)的規(guī)定，明確強(qiáng)調(diào)了賣(mài)方機(jī)構(gòu)要確保金融消費(fèi)者真正了解各類(lèi)金融產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)鍵，而非僅僅以金融消費(fèi)者手寫(xiě)來(lái)證明其履行了告知說(shuō)明義務(wù)。
（參考：《九民紀(jì)要》第76條【告知說(shuō)明義務(wù)】：“告知說(shuō)明義務(wù)的履行是金融消費(fèi)者能夠真正了解各類(lèi)高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)金融產(chǎn)品或者高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)投資活動(dòng)的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)鍵，人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品、投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和金融消費(fèi)者的實(shí)際情況，綜合理性人能夠理解的客觀標(biāo)準(zhǔn)和金融消費(fèi)者能夠理解的主觀標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定賣(mài)方機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)履行了告知說(shuō)明義務(wù)。賣(mài)方機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單地以金融消費(fèi)者手寫(xiě)了諸如‘本人明確知悉可能存在本金損失風(fēng)險(xiǎn)’等內(nèi)容主張其已經(jīng)履行了告知說(shuō)明義務(wù)，不能提供其他相關(guān)證據(jù)的，人民法院對(duì)其抗辯理由不予支持。”）
同時(shí)，《九民紀(jì)要》第75條規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)需要建立金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及相應(yīng)管理制度，對(duì)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行了測(cè)試、向金融消費(fèi)者告知產(chǎn)品（或者服務(wù)）的收益和主要風(fēng)險(xiǎn)因素。
（參考：《九民紀(jì)要》第五章第75條【舉證責(zé)任分配】在案件審理過(guò)程中，金融消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)對(duì)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品（或者接受服務(wù)）、遭受的損失等事實(shí)承擔(dān)舉證責(zé)任。賣(mài)方機(jī)構(gòu)對(duì)其是否履行了適當(dāng)性義務(wù)承擔(dān)舉證責(zé)任。賣(mài)方機(jī)構(gòu)不能提供其已經(jīng)建立了金融產(chǎn)品（或者服務(wù)）的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及相應(yīng)管理制度、對(duì)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行了測(cè)試、向金融消費(fèi)者告知產(chǎn)品（或者服務(wù)）的收益和主要風(fēng)險(xiǎn)因素等相關(guān)證據(jù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證不能的法律后果。）
這兩條規(guī)定意味著，金融機(jī)構(gòu)要保證金融消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品的“懂”的程度達(dá)到懂得金融產(chǎn)品的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性的較為準(zhǔn)確的范圍，也即是說(shuō)金融機(jī)構(gòu)在向金融消費(fèi)者銷(xiāo)售金融產(chǎn)品的時(shí)候，要主動(dòng)去了解金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并明確告知金融消費(fèi)者該金融產(chǎn)品所會(huì)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)無(wú)法證明自己向金融消費(fèi)者已經(jīng)完全陳述說(shuō)明了金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，即無(wú)法證明其已使得金融消費(fèi)者的“懂”達(dá)到一定的認(rèn)知程度，那么在金融消費(fèi)者因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品遭受極端損失時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就要對(duì)該損失承擔(dān)責(zé)任。
根據(jù)上述的規(guī)定，我們就可以通過(guò)金融消費(fèi)者對(duì)原油寶的“懂”的程度的層面，來(lái)衡量銀行是否已經(jīng)盡到所謂的“告知說(shuō)明義務(wù)”。從原油寶事件的金融消費(fèi)者的反應(yīng)來(lái)看，銀行極大概率是沒(méi)有完全盡到“告知說(shuō)明義務(wù)”的。
就原油寶的金融消費(fèi)者，其所需要“懂”的層面主要包括：（1）如何正確使用銀行提供的平臺(tái)、操作金融產(chǎn)品的買(mǎi)入與賣(mài)出；（2）了解金融產(chǎn)品的收益性；（3）了解原油寶金融產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)性（包括原油寶金融產(chǎn)品可能會(huì)因?yàn)槟承┰颍ň唧w原因不一定要求消費(fèi)者理解）虧損，甚至最終在虧完已投入的本金后，還要強(qiáng)制支付其他金錢(qián)）。
而銀行在確保金融消費(fèi)者掌握以上的信息的同時(shí)，還要對(duì)金融消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估測(cè)試。當(dāng)過(guò)股民的人應(yīng)該都經(jīng)歷過(guò)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估測(cè)試，這主要是金融機(jī)構(gòu)用來(lái)了解金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好的方法。像原油寶這樣風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)極高的金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)是遇到較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好型的投資者時(shí)，金融機(jī)構(gòu)才能夠推薦的金融產(chǎn)品，而非隨便一個(gè)消費(fèi)者進(jìn)入銀行咨詢(xún)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行就可以向其介紹原油寶產(chǎn)品的。這也是金融機(jī)構(gòu)的“適當(dāng)性義務(wù)”的一個(gè)體現(xiàn)，即將“適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品推薦給適當(dāng)?shù)慕鹑谙M(fèi)者”。
而原油寶產(chǎn)品，由于和海外原油期貨市場(chǎng)的原油價(jià)格掛鉤，而海外交易市場(chǎng)又于2020年4月8日突然改變規(guī)則，提醒投資者原油期貨價(jià)格可能會(huì)變?yōu)樨?fù)數(shù)。從交易規(guī)則改變至2020年4月20日中銀原油寶事件爆發(fā)，期間只有12日，或許中銀自己都未意識(shí)到，也沒(méi)有想到有朝一日，印象中價(jià)值連城的原油竟然會(huì)變?yōu)樨?fù)數(shù)，當(dāng)然也就不存在提醒金融消費(fèi)注意該等風(fēng)險(xiǎn)的情形。也就是說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)原油寶的金融消費(fèi)者對(duì)原油寶這一金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，并沒(méi)有達(dá)到2020年4月20日發(fā)生的事件中的如此大額虧損的程度，因此從法律角度金融消費(fèi)者也不應(yīng)承擔(dān)該虧損，即使銀行與金融消費(fèi)者簽訂的合同中可能作了相應(yīng)的約定，該約定作為格式合同也無(wú)法證明消費(fèi)者達(dá)到了這一虧損程度的“懂”。
所以，當(dāng)原油寶事件討論甚囂塵上的時(shí)候，從法律層面來(lái)講，解決該問(wèn)題的角度最主要的其實(shí)并不是合同的約定，而是銀行的“告知說(shuō)明義務(wù)”是否涵蓋了此原油負(fù)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)提示，以及該提示是否達(dá)到消費(fèi)者知情的程度，而非格式條款中的不起眼的一條。
四、金融消費(fèi)者對(duì)“懂”的追求不應(yīng)局限于第一層認(rèn)知水平
讀完以上內(nèi)容，不知你們是否會(huì)有一種“金融消費(fèi)者傻有傻的好”的錯(cuò)覺(jué)。如果真有這種錯(cuò)覺(jué)，那請(qǐng)讀者朋友們務(wù)必要醒一醒。法律之所以將更多的責(zé)任加諸于金融機(jī)構(gòu)，主要是為了保護(hù)作為弱勢(shì)的金融消費(fèi)者。但這絕不是金融消費(fèi)者永遠(yuǎn)只滿(mǎn)足于知曉金融產(chǎn)品收益范圍和金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的借口。
就比如桃子，消費(fèi)者也要學(xué)會(huì)挑選顏色鮮艷、大小均勻、甜脆可口的。比如洗衣機(jī)，消費(fèi)者也要認(rèn)識(shí)到它是用來(lái)洗衣服的，而非在需要電冰箱的時(shí)候誤買(mǎi)了洗衣機(jī)，然后責(zé)怪商家。金融產(chǎn)品由于無(wú)法僅通過(guò)收益來(lái)衡量質(zhì)量，更是需要金融消費(fèi)者掌握更多的金融知識(shí)來(lái)鑒別不同金融產(chǎn)品的良莠。
我國(guó)金融消費(fèi)者在消費(fèi)過(guò)程中正處于日益增長(zhǎng)的購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品需求與極度匱乏的金融知識(shí)的嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)的矛盾中。事實(shí)上，在目前的情況下，有一部分金融消費(fèi)者連最基本的金融產(chǎn)品收益的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的大小都還未掌握。也正因?yàn)槿绱?，法律法?guī)通過(guò)強(qiáng)制性規(guī)定，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)有明確的告知義務(wù)、了解金融消費(fèi)者的義務(wù)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)強(qiáng)制保障金融消費(fèi)者的“懂”。然而，這樣的強(qiáng)制性規(guī)定只能為金融消費(fèi)者提供最低限度的保障，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融產(chǎn)品更加多樣化，賣(mài)方機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者之間的信息鴻溝愈來(lái)愈深，法律對(duì)金融消費(fèi)者知情權(quán)等權(quán)益的保障的局限性會(huì)愈發(fā)凸顯。
法律所能保障使得金融消費(fèi)者“懂”的知情權(quán)是最低限度的知情權(quán)，僅是金融消費(fèi)者知曉金融產(chǎn)品具體的內(nèi)容，但對(duì)金融消費(fèi)者是否理解其中內(nèi)涵不予保障，即保障消費(fèi)者知情了解但不保障理解。而實(shí)踐中，金融消費(fèi)者因知曉?xún)?nèi)容但不理解內(nèi)容而吃虧的情況比比皆是。
例如，保險(xiǎn)作為金融產(chǎn)品的一類(lèi)，保險(xiǎn)合同的傷殘賠償中有兩種標(biāo)準(zhǔn)：行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和工傷標(biāo)準(zhǔn)。其中工傷標(biāo)準(zhǔn)是民眾較為熟悉的國(guó)家工傷賠償標(biāo)準(zhǔn)，而行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是保險(xiǎn)合同中通常采用的標(biāo)準(zhǔn)。兩種標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定傷殘等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)不同，賠付的金額比例也不同。但是普通民眾作為金融消費(fèi)者，對(duì)這兩種賠償標(biāo)準(zhǔn)毫無(wú)概念，甚至并不知道竟然還存在兩種不同的賠付標(biāo)準(zhǔn)。在面對(duì)保險(xiǎn)合同時(shí)，金融消費(fèi)者僅對(duì)保險(xiǎn)合同字面上的條款有大致了解，卻無(wú)法了解背后的專(zhuān)業(yè)性知識(shí)。而當(dāng)保單所陳述賠付條件成立時(shí)，保險(xiǎn)公司往往會(huì)以較低賠付標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)賠付；當(dāng)投保人需要理賠時(shí)，才發(fā)現(xiàn)其中區(qū)別，也很難以侵犯其知情權(quán)等來(lái)進(jìn)行維權(quán)。
又例如，銀行的貸款產(chǎn)品最常見(jiàn)的有兩種方式，一種是借款一定時(shí)間，在借款期間每月付息，到期還本付息；另一種是借款一定時(shí)間，但在借款期間每月還本付息一定金額，例如房貸。這兩種借款往往是前一種借款利率更高，后一種利率相對(duì)較低，讓金融消費(fèi)者產(chǎn)生一定錯(cuò)覺(jué)：后一種借款更加劃算。殊不知邊還本邊付息的借款方式，實(shí)際借款本金已經(jīng)打了對(duì)折，也即是說(shuō)，在計(jì)算真實(shí)利息時(shí)，應(yīng)當(dāng)將前一種借款方式的利率與后一種借款方式的利率的2倍相比較。銀行會(huì)告訴金融消費(fèi)者借款利息，保證金融消費(fèi)者理解利息的含義，但卻不會(huì)將不同產(chǎn)品利息如何比較，其中利息計(jì)算的奧妙，告訴金融消費(fèi)者。
像上述情況，就亟需金融消費(fèi)者提升自己的金融知識(shí)素養(yǎng)，從而在金融市場(chǎng)中能夠更為有效地防止自己吃虧。當(dāng)然，如果能夠有更深層次的金融知識(shí)的研究，也就會(huì)發(fā)現(xiàn)像原油寶這類(lèi)產(chǎn)品真的是銀行的淘金池，是吃定了金融消費(fèi)者的盲目與無(wú)知。
五、對(duì)金融消費(fèi)者“懂”的進(jìn)一步保障——保障受教育權(quán)
保障金融消費(fèi)者的受教育權(quán)，就是金融消費(fèi)者對(duì)更上一層的金融知識(shí)的掌握與了解的保障?？v觀全球，許多國(guó)家都非常重視金融消費(fèi)者的教育。
英國(guó)是最早開(kāi)展金融教育的國(guó)家之一，成立“金融能力指導(dǎo)委員會(huì)” 、制定英國(guó)國(guó)家金融教育戰(zhàn)略、將金融知識(shí)教育內(nèi)容納入中學(xué)課程，同時(shí)針對(duì)青少年開(kāi)展眾多金融教育項(xiàng)目，具體內(nèi)容包括金錢(qián)管理、消費(fèi)與預(yù)算、金融活動(dòng)中的責(zé)任意識(shí)等。
美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《公平和準(zhǔn)確信用交易法》，根據(jù)該法美國(guó)建立了“金融掃盲和教育促進(jìn)委員會(huì)”，由該機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施提高國(guó)民金融素養(yǎng)與教育的國(guó)家戰(zhàn)略，該委員會(huì)涵蓋了財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、金融消費(fèi)者保護(hù)局、農(nóng)業(yè)部、教育部等二十個(gè)聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)及組織。
澳大利亞、日本等國(guó)以及以經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（經(jīng)合組織）為代表的國(guó)際組織，都在金融知識(shí)教育方面實(shí)施了多項(xiàng)措施。
好在我國(guó)在也逐步重視金融消費(fèi)者的受教育權(quán)。2016年中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“《辦法》”）的通知。2019年12月，中國(guó)人民銀行又公布了新的《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“《辦法（征求稿）》”）。對(duì)比2016年的《辦法》與2019年《辦法（征求稿）》，筆者發(fā)現(xiàn)該規(guī)定改變的趨勢(shì)是將金融消費(fèi)者受教育權(quán)保護(hù)的責(zé)任更加具體地落實(shí)到了各個(gè)金融機(jī)構(gòu)中，尤其是《辦法（征求稿）》中的第二十二條 ，將金融機(jī)構(gòu)確定為金融知識(shí)普及和金融消費(fèi)者教育的責(zé)任主體。這可以說(shuō)是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)需要切實(shí)承擔(dān)金融消費(fèi)者教育責(zé)任與義務(wù)的規(guī)定，是落實(shí)保障金融消費(fèi)者受教育權(quán)保護(hù)實(shí)現(xiàn)方式改變與落實(shí)的趨勢(shì)。筆者也曾就此話(huà)題發(fā)表過(guò)文章《以“賣(mài)者盡責(zé)”來(lái)保障金融消費(fèi)者的受教育權(quán)》，如果讀者朋友有興趣的話(huà)也可以后臺(tái)私信。
如果有人說(shuō)自己真的“懂”原油寶，我們有合理的理由懷疑他的認(rèn)知在第幾層，因?yàn)榧词故菍?zhuān)家學(xué)者都對(duì)原油寶的金融產(chǎn)品屬性、原油寶運(yùn)營(yíng)機(jī)制中銀行擔(dān)任的角色難下定論。也因此，金融消費(fèi)者無(wú)需懊惱自己不“懂”原油寶就一頭栽了進(jìn)去，也無(wú)需在后續(xù)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品時(shí)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，更無(wú)需將某銀行視為雷區(qū)。因?yàn)橥瑯幼鲈徒鹑诋a(chǎn)品的其他銀行的原油相關(guān)產(chǎn)品，并不一定比中國(guó)銀行的產(chǎn)品機(jī)制更加優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)更加小。
我國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益保障仍處在起步階段，在法律不完善、司法保障力度較小的當(dāng)下，只能通過(guò)各種法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件就現(xiàn)存較為明顯的問(wèn)題進(jìn)行初步約束。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管也還需要更多對(duì)金融有更深層認(rèn)知、有與世界金融接軌的意識(shí)的人才去規(guī)制。
當(dāng)然，眼下，最能提升金融消費(fèi)者自己底氣的，還是多學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提升自己對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)知。做到盡量不鉆進(jìn)金融機(jī)構(gòu)設(shè)下的“陷阱”的“懂”金融產(chǎn)品的境界，或許就是五柳先生筆下的“不求甚解”的境界罷。
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原標(biāo)題： 金融論|金融消費(fèi)者真的需要“懂”原油寶嗎？
