陌爺?shù)禺a(chǎn)圈 作者：陌爺
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這篇文章實(shí)操性沒(méi)前幾篇強(qiáng)，更偏理論，但是需要深刻理解也是需要思考的。主要寫(xiě)一些股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的一些坑，尤其是初學(xué)者對(duì)“0元股轉(zhuǎn)”和“1元股轉(zhuǎn)”的區(qū)別
在收并購(gòu)實(shí)操中，經(jīng)常會(huì)看到1元股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)、0元股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)
納尼，這么便宜就可以買(mǎi)家公司，還有白送的，老板，快點(diǎn)給我來(lái)一打！
然而，實(shí)操中并沒(méi)有我們想的那么簡(jiǎn)單
所謂的1元股權(quán)對(duì)價(jià)和0元股權(quán)對(duì)價(jià)大多都是出現(xiàn)在（1）資不抵債的情況下，（2）或是項(xiàng)目剛獲取，項(xiàng)目公司也尚未實(shí)投的情況下的特殊情況
為了更加深入的了解兩者的本質(zhì)區(qū)別，就必須要先幫各位梳理下稅務(wù)局的稅費(fèi)繳納的原則
稅務(wù)局通知繳納稅費(fèi)的時(shí)候，一般都是分為申報(bào)金額和審核金額
為什么交個(gè)稅費(fèi)還要審核一遍呢，因?yàn)槎悇?wù)局是怕交易雙方為了避稅而多低合同價(jià)格，當(dāng)你做得太明顯，嚴(yán)重偏離市場(chǎng)公允價(jià)值的時(shí)候，稅務(wù)局這個(gè)時(shí)候就回來(lái)糾正你了
一般情況下稅務(wù)局的認(rèn)定原則如下
1. 根據(jù)每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額確定
大白話(huà)》這個(gè)比較簡(jiǎn)單，翻看一下目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，目標(biāo)公司幾斤幾兩一目了然
2. 參照相同或類(lèi)似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定；
大白話(huà)》如果目標(biāo)公司在此次收購(gòu)之前發(fā)生過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，上一次股權(quán)交易價(jià)格也要參考一下
3. 參照相同或類(lèi)似條件下同類(lèi)行業(yè)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定；
大白話(huà)》如果自己沒(méi)得比，那就再看看其他同類(lèi)企業(yè)的股權(quán)交易價(jià)格
以上經(jīng)過(guò)稅務(wù)局核定和對(duì)比后，稅務(wù)局會(huì)給個(gè)市場(chǎng)公允價(jià)格
舉個(gè)栗子
A與B公司共同出資2000萬(wàn)，注冊(cè)成立了XX置業(yè)有限公司，A公司占股比60%，B公司占股比40%
20xx年xx月，A公司以1000萬(wàn)元的價(jià)格將持有的60%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司，截止轉(zhuǎn)讓前，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所有者權(quán)益是3000萬(wàn)，其中注冊(cè)資本為2000萬(wàn)，未分配利潤(rùn)和盈余公積為1000萬(wàn)。
A公司在納稅申報(bào)時(shí)認(rèn)為：其股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值1000萬(wàn)，未超過(guò)其權(quán)益份額1800萬(wàn)，所以不需要繳納個(gè)稅。
在辦理股轉(zhuǎn)手續(xù)時(shí)，這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓被判定為不合規(guī)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定：
1 A公司該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由
2 稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計(jì)稅依據(jù)進(jìn)行重新核定，按照所有者權(quán)益3000萬(wàn)*60%計(jì)算，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)稅金額為600萬(wàn)
3.應(yīng)補(bǔ)繳所得稅（3000萬(wàn)*60%-2000萬(wàn)*60%）*25%=150萬(wàn)
所以，稅局爸爸要找你，跑都跑不了
實(shí)操中，投資在做股權(quán)對(duì)價(jià)及稅費(fèi)申報(bào)的時(shí)候經(jīng)常會(huì)犯以下的錯(cuò)誤
（1）過(guò)多做低股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)，減少稅費(fèi)支出
常規(guī)的股權(quán)交易中只涉及兩種稅費(fèi)：股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅和印花稅，一般轉(zhuǎn)讓所得稅由轉(zhuǎn)讓方繳納，印花稅雙方均需繳納（當(dāng)然這部分也僅僅是毛毛雨），兩種稅費(fèi)的計(jì)算基礎(chǔ)都是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)
因此，很多剛做收并購(gòu)的投拓就會(huì)認(rèn)為如果做低對(duì)家就能較少稅費(fèi)，合理避稅。
以上說(shuō)法是錯(cuò)誤的，因?yàn)榈阶詈蠖悇?wù)局還是會(huì)按照公允價(jià)值去做核定
（2）錯(cuò)誤認(rèn)為股權(quán)公允價(jià)值等于所有者權(quán)益
上面說(shuō)到稅務(wù)局可以不理股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議上的價(jià)格，自己可以核定它所認(rèn)為的合理價(jià)格，按這個(gè)核定價(jià)格征收股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅
以下按照一般情況、非一般情況、非非一般情況幫助大家理解和總結(jié)一下
【一般情況下】非國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果資產(chǎn)科目比較簡(jiǎn)單，稅務(wù)局根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)可以直接核定股權(quán)價(jià)值
即：股權(quán)價(jià)值=所有者權(quán)益
【非一般情況下】例如國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，必須要有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；
國(guó)有資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中確實(shí)比較復(fù)雜，在收購(gòu)股權(quán)時(shí)，往往不僅要進(jìn)場(chǎng)交易，而且對(duì)資產(chǎn)價(jià)值也需要專(zhuān)業(yè)第三方出局評(píng)估報(bào)告，說(shuō)白了，還是擔(dān)心國(guó)有資產(chǎn)的流失
【非非一般情況下】任何公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果其資產(chǎn)中含有無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、存貨等資產(chǎn)比例超過(guò)總資產(chǎn)的20%時(shí)，就必須提供股權(quán)評(píng)估報(bào)告（凈資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告），稅務(wù)局以此核定股權(quán)價(jià)值。
這是因?yàn)閷?duì)于無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、存貨等資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)上是有差異的，因此這個(gè)時(shí)候稅務(wù)局也是需要看你的股權(quán)評(píng)估報(bào)告的。
（3） 慎用“0元股權(quán)對(duì)價(jià)”
如果股權(quán)是0對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)芸赡鼙徽J(rèn)為是贈(zèng)予。如果是贈(zèng)予的話(huà)，那么在辦理股權(quán)變更登記之前，贈(zèng)予股權(quán)的人，是可以撤銷(xiāo)贈(zèng)予的。所以，哪怕是約定價(jià)格為1塊錢(qián)，也就構(gòu)成了轉(zhuǎn)讓?zhuān)粫?huì)是贈(zèng)予，不會(huì)導(dǎo)致贈(zèng)予協(xié)議被撤銷(xiāo)。
所以這就是1元股權(quán)轉(zhuǎn)讓和0元股權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別，本質(zhì)上來(lái)說(shuō)0元股權(quán)轉(zhuǎn)讓很可能被認(rèn)定為贈(zèng)與，而1元股權(quán)轉(zhuǎn)讓是實(shí)打?qū)嵉霓D(zhuǎn)讓
多見(jiàn)于國(guó)有企業(yè)以1元的價(jià)格受讓凈資產(chǎn)為負(fù)的股權(quán)，應(yīng)用優(yōu)勢(shì)很明顯：在轉(zhuǎn)讓資不抵債企業(yè)的股權(quán)過(guò)程中,轉(zhuǎn)讓雙方無(wú)法以標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際負(fù)資產(chǎn)計(jì)入投資相關(guān)科目。如果以0元作為轉(zhuǎn)讓價(jià)值,在企業(yè)所得稅計(jì)量中會(huì)將此列為贈(zèng)予行為,不利于企業(yè)的整體稅收籌劃。
老規(guī)矩，最后再幫大家總結(jié)一下
【1】1元股權(quán)對(duì)價(jià)和0元股權(quán)對(duì)價(jià)大多都是出現(xiàn)在資不抵債的情況下，或是項(xiàng)目剛獲取，項(xiàng)目公司也尚未實(shí)投的情況下的特殊情況
【2】稅務(wù)局通知繳納稅費(fèi)的時(shí)候，一般都是分為申報(bào)金額和審核金額
【3】稅務(wù)局對(duì)資產(chǎn)和股權(quán)在一般情況下的認(rèn)定原則需要掌握，原則是要公允
【4】錯(cuò)誤認(rèn)為過(guò)多做低股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)，就能減少稅費(fèi)支出
【5】錯(cuò)誤認(rèn)為股權(quán)公允價(jià)值等于所有者權(quán)益
【6】慎用“0元股權(quán)對(duì)價(jià)”
【7】1元股轉(zhuǎn)多用于在轉(zhuǎn)讓資不抵債企業(yè)的股權(quán)過(guò)程中,轉(zhuǎn)讓雙方無(wú)法以標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際負(fù)資產(chǎn)計(jì)入投資相關(guān)科目。如果以0元作為轉(zhuǎn)讓價(jià)值,在企業(yè)所得稅計(jì)量中會(huì)將此列為贈(zèng)予行為,不利于企業(yè)的整體稅收籌劃
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 收并購(gòu)實(shí)操（四）別掉坑里！“0元股轉(zhuǎn)”與“1元轉(zhuǎn)股”大有區(qū)別
